Cleo, Bella und Rikki sind im Stress. Es steht nicht nur eine große Prüfung in der Schule an, sondern auch wieder einmal eine Vollmondnacht vor der Tür. Cleo lernt wie eine Verrückte. Rikki dagegen beschäftigt sich mehr mit dem Vollmond und dem Wassertentakel auf der Insel Mako. Bei der Prüfung in der Schule taucht das magische Wasser auf und bringt alles durcheinander. Die Meerjungfrauen flüchten zur Insel Mako. Dort wartet eine Überraschung auf sie. Nach einer Bootstour machen Emma, Rikki und Cleo auf einmal eine ungewöhnliche Entdeckung: Sobald sie mit Wasser in Berührung kommen, verwandeln sie sich in Meerjungfrauen mit einer Schwanzflosse. Außerdem besitzt jede der drei 16-jährigen Freundinnen plötzlich eine magische Fähigkeit. Jetzt müssen die Drei mächtig aufpassen, dass niemand ihr Geheimnis erfährt…